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大学生创新创业作品-立高食品:中信建投证

全球加盟网-首页 时间:2022年09月01日 23:52

大学生创新创业作品-立高食品:中信建投证券股份有限公司关于立高食品股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市之发行保荐书

  华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人翁嘉辉、温家明根据《中华人民共和国公司法》《中,守信诚实,尽责勤勉,执业规范和道德准则出具本发行保荐书严格按照依法制订的业务规则、行业=…,实性=•、准确性和完整性并保证发行保荐书的真。

  有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市之发行保荐书本发行保荐书 指 《中信建投证券股份有限公司关于立高食品股份股份》

  书中所引用数据注●◁:本发行保荐▲▼□,直接相加之和存在差异如合计数与各分项数☆…,原始数据存在差异或小数点后尾数与,同或四舍五入形成的可能系由精确位数不★◇▷。

  :保荐代表人翁嘉辉先生,学历硕士,业务管理委员会高级副总裁现任中信建投证券投资银行,菲亚、天禾农资▲•、卓易信息、呈和科技等多家企业的IPO项目曾主持或参与的项目有•△☆:立高食品、南网科技、明家联合、索▽□;非公开发行股票等项目武汉凡谷○…•、天润数娱•○。尽职推荐的项目有○□•:无作为保荐代表人现在◁-•,发行上市保荐业务管理办法》等相关规定在保荐业务执业过程中严格遵守《证券,录良好执业记。

  ◁□◇:保荐代表人温家明先生◆▲,学历本科,业务管理委员会执行总经理现任中信建投证券投资银行○☆=,博云新材…□○、海峡股份、康芝药业-◁△、天舟文化、爱司凯等多家企业的 IPO 项目曾主持或参与的项目有-☆□:南网科技、南网能源、立高食品、华特气体、拓维信息…=-、;股份重大资产重组天舟文化○…、海峡▪▼;公开发行股票得润电子非;立恢复上市等项目嘉瑞新材、岳阳恒。尽职推荐的项目有▷▲☆:无作为保荐代表人现在•○,发行上市保荐业务管理办法》等相关规定在保荐业务执业过程中严格遵守《证券,录良好执业记☆☆。

  ▷◆:硕士学历周祎飞先生,行业务管理委员会高级经理现任中信建投证券投资银,顺泰▷▽、华特气体、创美药业等IPO项目曾主持或参与的项目有:立高食品△=◆、永。发行上市保荐业务管理办法》等相关规定在保荐业务执业过程中严格遵守《证券,录良好执业记。

  ▷★:硕士学历刘泉先生,行业务管理委员会副总裁现任中信建投证券投资银●▼◁,O、创美药业IPO、海峡股份发行股份购买资产等项目曾主持或参与的项目有○●▼:立高食品IPO•…-、永顺泰 IP。发行上市保荐业务管理办法》等相关规定在保荐业务执业过程中严格遵守《证券,录良好执业记-☆○。

  •▼…:硕士学历涂博超先生▲▼,行业务管理委员会高级经理现任中信建投证券投资银,通非公开☆=、云南水务境内资本运作财务顾问、国鸿氢能改制辅导等项目曾主持或参与的项目有:南网科技 IPO、中金岭南可转债■◆■、广电运▲•▼。发行上市保荐业务管理办法》等相关规定在保荐业务执业过程中严格遵守《证券,录良好执业记。

  :硕士学历汤慕峰先生,银行业务管理委员会经理现任中信建投证券投资,☆◇▪:永顺泰IPO等项目曾主持或参与的项目有。发行上市保荐业务管理办法》等相关规定在保荐业务执业过程中严格遵守《证券,录良好执业记。

  持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况(一)保荐机构或其控股股东、实际控制人•…☆、重要关联方不存在;

  有保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况(二)发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持△▷▪;

  保荐代表人及其配偶(三)保荐机构的★▼…,有发行人权益、在发行人任职等情况董事、监事▪□、高级管理人员不存在拥;

  人控股股东、大学生创新创业作品实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况(四)保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在与发行☆◆…;

  会、深交所推荐本项目前本保荐机构在向中国证监,审核等内部核查程序对项目进行质量管理和风险控制通过项目立项审批、投行委质控部审核及内核部门,慎核查职责履行了审▼◁▼。

  限公司投资银行类业务立项规则》的规定本保荐机构按照《中信建投证券股份有,立项的审批程序对本项目执行◆•△。

  会(简称“投行委”)下设立质控部本保荐机构在投资银行业务管理委员,险实施过程管理和控制对投资银行类业务风,项目执行过程中的问题及时发现、制止和纠正,项目尽职调查工作同步完成的目标实现项目风险管控与业务部门的。

  8日向投行委质控部提出底稿验收申请本项目的项目负责人于2022年7月;情影响由于疫,5日至7月8日2022年7月▲□◇,会议问核项目组成员等方式进行了非现场核查投行委质控部采取了远程查阅工作底稿◆▷、电话▪•■,本项目出具项目质量控制报告并于2022年7月8日对;7月14日2022年,、实地走访厂区等方式进行了现场核查投行委质控部采取了现场和视频访谈。

  银行类业务建立有问核制度投行委质控部针对各类投资◇□□,、内容和程序等要求明确问核人员、目的▷○■。面或者电子文件记录问核情况形成的书◁☆▷,内核申请文件一并提交在提交内核申请时与●◇▷。

  核部门包括内核委员会与内核部本保荐机构投资银行类业务的内,为非常设内核机构其中内核委员会,设内核机构内核部为常。日常运营及事务性管理工作内核部负责内核委员会的-□。

  项目的内核申请后内核部在收到本,发出本项目内核会议通知于2022年7月8日•★▽,开内核会议对本项目进行了审议和表决内核委员会于2022年7月15日召。的内核委员共7人参加本次内核会议。和保荐代表人回复相关问题后内核委员在听取项目负责人•■◁,对本项目进行了表决以记名投票的方式◆▷◇。决结果根据表,意向中国证监会、深交所推荐内核会议审议通过本项目并同。

  行申请文件进行了修改、补充和完善项目组按照内核意见的要求对本次发,员审核无异议后并经全体内核委▷•,目出具了发行保荐书本保荐机构为本项☆◁▽,深交所正式推荐本项目决定向中国证监会、。

  法规规定以及深交所的有关业务规则的发行条件本次发行申请符合《证券法》、中国证监会相关◆•,国证监会••、深交所推荐同意作为保荐机构向中。

  荐机构(主承销商)根据法律★△☆、法规的相关规定协商确定本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保•△。人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律-▽…、法规禁止者除外)本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然=□。

  核查经□…,发行人董事会事先确定为投资者的私募投资基金本次向不特定对象发行可转换公司债券不存在由●•▷。

  中国证监会的规定以及深交所的有关业务规则一、中信建投证券已按照法律•△☆、行政法规和,制人进行了尽职调查、审慎核查对发行人及其控股股东、实际控,对象发行可转债并在创业板上市同意推荐立高食品本次向不特定,本发行保荐书并据此出具。

  本保荐机构的相关人员已勤勉尽责(五)保证所指定的保荐代表人及◇•,资料进行了尽职调查、审慎核查对发行人申请文件和信息披露;

  见符合法律、行政法规★▼、中国证监会的规定和行业规范(七)保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意•=▷;

  从业风险防控的意见》(证监会公告[2018]22号)等规定根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁,机构和个人(以下简称“第三方▼•”)等相关行为进行核查本保荐机构就在投资银行类业务中有偿聘请各类第三方。

  各类直接或间接有偿聘请第三方的行为本保荐机构在本次保荐业务中不存在•▪,聘请第三方行为不存在未披露的。

  三方等相关行为进行了专项核查本保荐机构对发行人有偿聘请第。核查经,机构等该类项目依法需聘请的证券服务机构之外发行人在律师事务所▽▽◆、会计师事务所●☆、资信评级,聘请其他第三方的行为不存在直接或间接有偿。

  上综,在聘请第三方等相关行为保荐机构及发行人不存,从业风险防控的意见》(证监会公告[2018]22号)等规定符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁。

  接受发行人委托中信建投证券□○,对象发行的保荐机构担任其本次向不特定。守信、勤勉尽责的原则本保荐机构遵照诚实,证券发行上市保荐业务管理办法》等法律法规的规定根据《公司法》《证券法》和中国证监会颁布的《,行了审慎调查对发行人进。

  、对发行人存在的主要问题和风险进行了提示、对发行人发展前景进行了评价本保荐机构对发行人是否符合证券发行上市条件及其他有关规定进行了判断,行了内部审核程序并出具了内核意见对发行人本次向不特定对象发行履。

  保荐代表人经过审慎核查本保荐机构内核部门及,》等法律、法规◆○▽、政策规定的有关向不特定对象发行的条件认为发行人本次向不特定对象发行符合《公司法》《证券法◇▲●,国家产业政策要求募集资金投向符合☆-,次向不特定对象发行同意保荐发行人本-•☆。

  年6月9日2022,董事会第二十次会议发行人召开第二届,债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案的议案》等关于本次发行可转债的相关议案审议通过了《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于向不特定对象发行可转换公司。

  6月28日2022年,度第二次临时股东大会发行人召开2022年,公司债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案的议案》等关于本次发行可转债的相关议案逐项审议并通过了《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于向不特定对象发行可转换,发行可转换公司债券事项同意公司向不特定对象◆▼●。

  核查经,公司法》《证券法》和中国证监会及深交所规定的决策程序发行人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券履行了《▽○=。

  其它的有关法律法规、规范性文件的要求公司严格按照《公司法》《证券法》和■■,司经营组织结构建立了健全的公…△◁。结构清晰公司组织,位职责明确各部门和岗,的部门工作职责并已建立了专门,良好运行。

  0年度和2021年度2019年度、202,东的净利润分别为18公司归属于上市公司股…△,2万元、23139•▽●.8,1万元、28209.5,26万元310.,利润为23平均可分配▪☆,86万元219.。金总额不超过人民币95本次发行可转债拟募集资,万元(含本数)000.00=◁★,行利率水平并经合理估计参考近期债券市场的发△★,足以支付公司债券一年的利息公司最近三年平均可分配利润◁▽•。

  年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息”的规定公司符合《证券法》第十五条第一款“(二)最近三。

  于立高食品总部基地建设项目和补充流动资金公司本次募集资金扣除发行费用后拟全部用,法律、行政法规的规定符合国家产业政策和▲=。行可转债筹集的资金公司向不特定对象发,法所列资金用途使用按照公司债券募集办;金用途改变资◇●,人会议作出决议须经债券持有■△;公司债券筹集的资金向不特定对象发行,和非生产性支出不用于弥补亏损。

  款“公开发行公司债券筹集的资金公司符合《证券法》第十五条第二,办法所列资金用途使用必须按照公司债券募集△□★;金用途改变资,人会议作出决议必须经债券持有。债券筹集的资金公开发行公司,非生产性支出”的规定不得用于弥补亏损和。

  焙食品原料的研发、生产和销售公司主要从事冷冻烘焙食品及烘。022年1-6月2019年度至2,分别为158公司营业收入◇•★,万元、180372.95,万元、281969.01,万元和132698.30,77万元369■■.,稳步增长营业收入。续经营能力公司具有持▪▲★。

  市公司发行可转换为股票的公司债券公司符合《证券法》第十五条◁○△:…◁“上-•,款规定的条件外除应当符合第一,十二条第二款的规定还应当遵守本法第。••”

  第十七条“有下列情形之一的公司不存在违反《证券法》,公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实不得再次公开发行公司债券:(一)对已公开发行的•■,继续状态仍处于▽★;反本法规定(二)违,规定的禁止再次公开发行公司债券的情形改变公开发行公司债券所募资金的用途”。

  其它的有关法律法规、规范性文件的要求公司严格按照《公司法》《证券法》和◇○●,司经营组织结构建立了健全的公。结构清晰公司组织●=,位职责明确各部门和岗,的部门工作职责并已建立了专门●◇,良好运行。

  0年度和2021年度2019年度、202,东的净利润分别为18公司归属于上市公司股--▪,2万元、23139.8,1万元■•-、28209.5,26万元310.■□,利润为23平均可分配,86万元219.。金总额不超过人民币95本次发行可转债拟募集资,万元(含本数)000.00,行利率水平并经合理估计参考近期债券市场的发,足以支付公司债券一年的利息公司最近三年平均可分配利润▽△。

  年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息•▷★”的规定公司符合《注册管理办法》第十三条之“(二)最近三。

  2021年末和2022年6月末2019年末★▪、2020年末-▽、◆■,、33•▽.11%、21.60%和20.75%公司资产负债率(合并)分别为40◇▷.81%◇■•,发展需要符合公司,合理水平维持在☆▪,资产负债结构具有合理的。

  021年度和2022年1-6月2019年度、2020年度、2-▷◆,金流量净额分别为 26公司经营活动产生的现,9万元、28377▷○.9,2万元▼▼•、29513.2,0万元和15141.5,10万元249.-□。量情况良好公司现金流•▽,际经营情况符合公司实。

  备法律、行政法规和规章规定的任职资格公司现任董事、监事和高级管理人员具,一百四十七条…●、第一百四十八条规定的行为不存在违反《公司法》第一百四十六条、第★▽■,国证监会的行政处罚的情形最近三年内不存在受到中,易所公开谴责或通报批评的情形最近三年内不存在受到证券交;涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者。

  和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求■△□”的规定公司符合《注册管理办法》第九条之“(二)现任董事◇△、监事。

  营业务和自主经营能力公司拥有独立完整的主,公司章程》等相关法律法规的要求规范运作公司严格按照《公司法》《证券法》以及《▲○△。、机构和财务等方面独立公司在人员、资产、业务,生产、销售、研发体系拥有独立完整的采购••◁、□○,司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、人员、机构▼▽、财务等方面均独立于公□…●,接面向市场独立经营的能力具有完整的业务体系和直,重大不利影响的情形不存在对持续经营有。

  有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力公司符合《注册管理办法》第九条之•☆“(三)具,不利影响的情形▷•▽”的规定不存在对持续经营有重大。

  础工作规范6◆★▼、会计基▪▽▷,健全且有效执行内部控制制度,计准则和相关信息披露规则的规定财务报表的编制和披露符合企业会▲=,司的财务状况、经营成果和现金流量在所有重大方面公允反映了上市公,被出具无保留意见审计报最近三年财务会计报告告

  公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》和其他的有关法律法规、规范性文件的要求公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市,司内部控制制度建立了完善的公。结构清晰公司组织,位职责明确各部门和岗▼★,的部门工作职责并已建立了专门☆=。的财务管理制度公司建立了专门,务审批、预算成本管理等方面进行了严格的规定和控制对财务部的组织架构-△、工作职责、会计培训制度-▼▷、财。的内部审计制度公司建立了严格,范围、审计内容★◆◇、工作程序等方面进行了全面的界定和控制对内部审计机构的职责和权限、审计对象▽△□、审计依据、审计。

  度及2021年度的财务报告进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2019年度、2020年■▽。

  条之“(四)会计基础工作规范公司符合《注册管理办法》第九,健全且有效执行内部控制制度=■,计准则和相关信息披露规则的规定财务报表的编制和披露符合企业会,司的财务状况、经营成果和现金流量在所有重大方面公允反映了上市公▲□…,无保留意见审计报告☆•□”的规定最近三年财务会计报告被出具。

  和2021年度2020年度,东的净利润分别为23公司归属于母公司股,1万元和28209△●▼.5,26万元310○▽.;公司股东的净利润分别为22扣除非经常性损益后归属于母,5万元和26583.6,98万元919.。年持续盈利公司最近两。

  九条之“(五)最近二年盈利公司符合《注册管理办法》第,后孰低者为计算依据○☆”的规定净利润以扣除非经常性损益前★★☆。

  九条之▪●○“(六)除金融类企业外公司符合《注册管理办法》第,大的财务性投资▲▽◇”的规定最近一期末不存在金额较=◁。

  保荐书出具日截至本发行,定的不得向不特定对象发行证券的情形公司不存在《注册管理办法》第十条规,如下具体:

  理人员最近三年受到中国证监会行政处罚(2)公司及其现任董事、监事和高级管,证券交易所公开谴责或者最近一年受到,者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或◁△;

  、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪(4)公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污◁=◆、贿赂,合法权益、社会公共利益的重大违法行为或者存在严重损害上市公司利益、投资者。

  保荐书出具日截至本发行,四条规定的不得发行可转债的情形公司不存在《注册管理办法》第十,如下具体◁▽:

  司债券募集资金总额不超过 95公司拟向不特定对象发行可转换公■-▪,万元(含 95000.00,00万元)000○☆□.,行费用后扣除发,基地建设项目、补充流动资金募集资金拟用于立高食品总部▽▷□。

  不属于持有财务性投资(2)本次募集资金,买卖有价证券为主要业务的公司不存在直接或者间接投资于以▼▲▷;

  资金投资实施后(3)本次募集■○□,增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新,生产经营的独立性或者严重影响公司■•。

  、转股价格及调整原则、赎回及回售•▼、转股价格向下修正等要素1▲△、可转债应当具有期限、面值□▼、利率、评级、债券持有人权利;由上市公司与主承销商依法协商确向不特定对象发行的可转债利率定

  方式及每一计息年度的最终利率水平本次发行的可转债票面利率的确定,、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定提请公司股东大会授权公司董事会在本次发行前根据国家政策。

  资信评级机构进行信用评级和跟踪评级本次发行的可转债将委托具有资格的。公告一次跟踪评级报告资信评级机构每年至少○=•。

  司债券持有人会议规则公司制定了可转换公•…,持有人权利的办法约定了保护债券,利、程序和决议生效条件以及债券持有人会议的权。

  股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司,调整后的价格计算)和前一个交易日公司股票交易均价则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权▽▼•、除息,发行前根据市场状况与保荐机构(主承销商)协商确定具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在。

  公司股票交易总额÷该二十个交易日公司股票交易总量前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日▼…;

  发行之后在本次,次可转债转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括因本,行调整(保留小数点后两位将按下述公式对转股价格进,四舍五入)最后一位:

  调整前转股价其中:P0为,率或转增股本率n为该次送股,新股率或配股率k为该次增发…△▼,新股价或配股价A为该次增发…△,派送现金股利D为该次每股,整后转股价P1为调•▽-。

  /或股东权益变化情况时当公司出现上述股份和☆□○,转股价格调整将依次进行,披露媒体上刊登转股价格调整的公告并在中国证监会指定的上市公司信息○▲,调整办法及暂停转股期间(如需)并于公告中载明转股价格调整日、•…■。可转债持有人转股申请日或之后当转股价格调整日为本次发行的,登记日之前转换股份,公司调整后的转股价格执行则该持有人的转股申请按。

  何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时当公司可能发生股份回购(因员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及股东利益所必需的股份回购除外)、合并▷▽、分立或任,分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充。家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国。

  到期后五个交易日内在本次发行的可转债,未转股的可转债公司将赎回全部,发行时市场情况与保荐机构(主承销商)协商确定具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会根据。

  可转债转股期内在本次发行的,任意一种出现时当下述情形的▲•=,的价格赎回全部或部分未转股的可转债:在转股期内公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息,的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日;债未转股余额不足3当本次发行的可转•●,万元时000。

  ◁▪、除息等引起公司转股价格调整的情形若在前述三十个交易日内发生过因除权◆☆▼,前的转股价格和收盘价格计算则在调整前的交易日按调整◇•,的转股价格和收盘价格计算在调整后的交易日按调整后◇=▽。

  的最后两个计息年度内在本次发行的可转债,的收盘价格低于当期转股价格的70%如果公司股票在任意连续三十个交易日,按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分。

  因本次发行的可转债转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括,前的转股价格和收盘价格计算则在调整前的交易日按调整◁◆▼,的转股价格和收盘价格计算在调整后的交易日按调整后▷◆●。格向下修正的情况如果出现转股价,格调整之后的第一个交易日起重新计算则上述连续三十个交易日须从转股价。

  最后两个计息年度内本次发行的可转债的,足后可按上述约定条件行使回售权一次可转债持有人在每年回售条件首次满▪◇,司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公,能再行使回售权该计息年度不•=,多次行使部分回售权可转债持有人不能。

  况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情◁◇,用途或者该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的该变化根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金,有一次回售的权利可转债持有人享。按照债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分。加回售条件满足后可转债持有人在附,加回售申报期内进行回售可以在公司公告后的附,期内不实施回售的该次附加回售申报▷◁□,该回售权自动丧失,附加回售权不能再行使○☆-。

  债存续期间在本次可转■=,个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五,修正方案并提交公司股东大会表决公司董事会有权提出转股价格向下。

  表决权的三分之二以上通过方可实施上述方案须经出席会议的股东所持□▪△。进行表决时股东大会,转债的股东应当回避持有本次发行的可。公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价中的较高者修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日。

  、除息等引起公司转股价格调整的情形若在前述三十个交易日内发生过因除权◁▲,调整前的转股价格和收盘价格计算则在转股价格调整日前的交易日按☆▪◁,按调整后的转股价格和收盘价格计算在转股价格调整日及之后的交易日◁●。

  下修正转股价格如公司决定向,信息披露媒体上刊登股东大会决议公告公司将在中国证监会指定的上市公司,停转股期间(如需)等有关信息公告修正幅度、股权登记日及暂。易日(即转股价格修正日)起从股权登记日后的第一个交□★◁,执行修正后的转股价格开始恢复转股申请并。

  为转股申请日或之后若转股价格修正日◁◆▲,登记日之前转换股份,正后的转股价格执行该类转股申请应按修☆▪•。

  上综,级、债券持有人权利、转股价格及调整原则、赎回及回售◇▼、转股价格向下修正等要素本次发行符合《注册管理办法》第六十一条“可转债应当具有期限▷◇、面值-□、利率、评=…▽。公司与主承销商依法协商确定▽…”的规定向不特定对象发行的可转债利率由上市。

  六个月后方可转换为公司股票2△-、可转债自发行结束之日起,存续期限及公司财务状况确定转股期限由公司根据可转债的。或者不转股有选择权债券持有人对转股,成为上市公司股并于转股的次日东

  六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止本次可转债转股期自可转债发行结束之日起满。或者不转股有选择权债券持有人对转股,日成为公司股东并于转股的次。

  司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票本次发行符合《注册管理办法》第六十二条“可转换公,存续期限及公司财务状况确定”的规定转股期限由公司根据可转换公司债券的。

  公告日前二十个交易日上市公司股票交易均价和前一个交易日均3○-▽、向不特定对象发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书价

  股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司,调整后的价格计算)和前一个交易日公司股票交易均价则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息☆◇▲,发行前根据市场状况与保荐机构(主承销商)协商确定具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在。

  公司股票交易总额÷该二十个交易日公司股票交易总量前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日;

  应当不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票均价”的规定本次发行符合《注册管理办法》第六十四条“向不特定对象发行可转债的转股价格■◁•。

  范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》的相关规(四)本次发行符合《发行监管问答——关于引导规定

  债结构、经营规模及变动趋势、未来流动资金需求1、上市公司应综合考虑现有货币资金、资产负,充流动资金和偿还债务的规模合理确定募集资金中用于补。行对象的非公开发行股票方式募集资金的通过配股▽▽◇、发行优先股或董事会确定发•★,补充流动资金和偿还债务可以将募集资金全部用于☆-△。式募集资金的通过其他方,例不得超过募集资金总额的30%用于补充流动资金和偿还债务的比▪▪▪;研发投入特点的企业对于具有轻资产、高▲△,债务超过上述比例的补充流动资金和偿还■○,证其合理性应充分论。

  金总额不超过95本次发行募集资,(含本数)000万元,金项目金额为24其中补充流动资,0万元00,额的25.26%占本次募集资金总,金总额的30%未超过本次集资。

  偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%”的规定本次发行符合《发行监管问答》中“用于补充流动资金和。

  对象发行可转换公司债券公司本次发行为向不特定,的上述发行股份数量的规定不适用《发行监管问答》。

  配股、非公开发行股票的3、上市公司申请增发、,资金到位日原则上不得少于18个月本次发行董事会决议日距离前次募集☆◁。资金投向未发生变更且按计划投入的前次募集资金基本使用完毕或募集▪●,上述限制可不受,上不得少于6个月但相应间隔原则。发、配股、非公开发行股票前次募集资金包括首发、增。先股和创业板小额快速融资上市公司发行可转债、优▪▽△,本条规定不适用。

  申请再融资时4、上市公司■◁,类企业外除金融,和可供出售的金融资产▲…、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形原则上最近一期末不得存在持有金额较大-◆、期限较长的交易性金融资产。

  可供出售的金融资产、借予他人款项△▽■、委托理财等财务性投资的情形公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和。

  不特定对象发行可转债的受托管理人公司已聘请中信建投证券作为本次向,债受托管理协议并已签署了可转,约定可转债受托管理事项公司已在募集说明书中。的规定以及可转债受托管理协议的约定履行受托管理职责中信建投证券将按照《公司债券发行与交易管理办法》○▪。

  债持有人会议规则公司已制定可转◆▪○,债持有人会议规则的主要内容并已在募集说明书中披露可转★○。通过可转债持有人会议行使权利的范围持有人会议规则已明确可转债持有人,知、决策机制和其他重要事项可转债持有人会议的召集◁-△、通。议规则的程序要求所形成的决议对全体可转债持有人具有约束力可转债持有人会议按照《可转换公司债券管理办法》的规定及会。

  及其承担方式以及可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制公司已在募集说明书中约定本次发行的可转债违约的情形◇…◇、违约责任。

  上综▼□,求(修订版)》《可转换公司债券管理办法》等相关法律、法规和规范性文件所规定的关于创业板向不特定对象发行可转债的条件保荐机构认为:发行人本次发行申请符合《证券法》《注册管理办法》《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要●■。

  焙食品上在冷冻烘■☆◁,工艺、设备技术等方面的创新公司通过在产品配方◇•、生产★•◇,食品的技术难题解决了冷冻烘焙,化生产的热销产品推出了一系列规模;品原料上在烘焙食◁▲,行研发升级及丰富产品品类公司近年来持续对产品进,方案及应用场景创新并不断开拓产品应用▼★。来未-▪,新或者创新方向出现偏差若公司无法持续进行创-□,力下降、市场份额被竞争对手抢占的风险则公司有可能出现因创新失败而面临竞争。

  品系列众多烘焙行业产•○,变化速度快消费热点■△★,化持续开展产品的开发公司需要根据市场的变,品配方的升级既包括成熟产,产品的开发也包括新。计、小试▷▷、中试☆▪◆、大试等多种阶段但产品开发存在市场调研☆•、配方设,把握产品的发展趋势若如果公司不能准确,决策上发生失误在产品开发方向;术能力不足或公司技,目未能顺利推进新产品研发项▼●,保持产品的竞争力公司将无法持续。

  西方发展而来烘焙产品虽由,先进成熟烘焙设备▽□■。规模的差异但因人口,以完全匹配国内的产量需求其设计的设备生产标准还难。国外设备后公司引入,模的改造设计需要进行大规,温湿度等环境指标进行调试同时需要结合产品原料、,较长周期▼•,较大投资。预期的效果或进度缓慢若设备改造未能实现●▲★,和品质造成不利影响会对产品生产的效率=•★。

  味、品质及生产效率的关键因素工艺及配方是决定烘焙产品口,、生产的经验成果也是公司多年研发。性以及申请专利的复杂性鉴于工艺及配方的机密,及配方进行专利保护公司并未将全部工艺,署保密协议而采取签★…□,码编号配方代,格的内部保密措施加以管理配方及工序加密管理等严◆▲,流失的风险降低技术。制未能有效运作但若公司保密机,得到严格执行或保密措施未●-•,和配方失密的风险公司仍将面临工艺。

  年来近,全的要求与日俱增消费者对食品安,管部门和社会舆论的高度关注食品安全问题也日益受到监。的食品安全控制体系虽然公司建立了严格,产经营环节众多但由于公司生,冷链物流和仓储服务的情况运输和仓储存在利用第三方,时同,配比处于持续创新过程中公司对产品的原料构成和,客户有所疏忽一旦公司及,依旧可能发生食品安全问题,体关注出现媒,赔偿或监管部门对公司进行处罚等状况消费者向公司投诉•▲★、举报、起诉…□、追溯•▽▲,相关产品的销售造成不良影响从而对公司的品牌形象以及•=…。

  外另,食品安全方面的监管虽然国家不断强化,业分支众多但食品行•▪,量庞大企业数△…○,不规范运作的情况难免存在部分企业,企业发生严重食品安全事故若某个食品子行业的个别☆▲=,行业经营发展造成负面影响也将可能给整个烘焙食品。

  产型企业公司为生★□•,本占比较高直接材料成,期内报告,9%、78.30%、79.20%和77◆●.49%直接材料成本占主营业务成本的比重分别为83.0。、面粉等大宗农产品原材料且主要原材料为油脂、糖类☆○,因素影响而持续变化其价格较易受外部。和疫情等多重因素的影响受自然灾害、供需矛盾,期内报告,材料价格快速增长公司上游多种原。19年上涨了36◆☆.04%、19.48%和3◇★.81%2021年油脂◁●、糖类和面粉等材料平均采购单价较20-○。

  司产品的毛利率和经营利润原材料价格上涨将会影响公。年为基础计算以2021,料成本上升10%若公司单位原材◁◁○,价格变动以外在除原材料,不变的情况下其他条件保持,下降5△▷.15个百分点公司主营业务毛利率将,司净利润将下降14扣非后归属于母公,40万元505.。

  此因,料价格继续上涨若未来公司原材◇▽…,取有效应对措施而公司未能采,绩产生较大不利影响将会对公司未来业△■◁。

  策以及国外疫情政策变化的影响受地缘政治冲突、欧美金融政,报告期内处于持续上涨的趋势公司油脂等主要原材料价格,外另,速增长的需求为满足客户快◁■,期内报告,北等地新增建设多条产线公司在华南、华东和华◆▪,续投产并陆,加较多产能增●□◁,化需要一定的时间而产能的逐步消,会影响产品的初期毛利水平初期产能利用较低的情况。

  素的影响受上述因,0年开始自202,毛利率持续下降公司主营业务,新增产线的产能无法得到有效消化若未来原材料价格继续增长或者,利率存在继续下降的风险将导致公司主营业务毛。

  前目,然处于严控的态势国内新冠疫情虽,的反复出现但局部疫情,费信心和能力产生影响在一定程度会对居民消;时同,及核心团队进行激励为对经营管理层以,激励计划和超额业绩激励基金计划2021年公司实施了股票期权◇▲△,规模较大相关计划,较长期限,绩产生一定的影响将对未来的经营业;外另,产线初期产能利用率较低原材料价格上涨以及新建,利率下降会导致毛。

  的综合影响受上述因素,毛利率和净利润均有所下降2022年上半年公司的▲★•。未来若◁▽,入增幅放缓公司的收,激励费用计提带来的影响且未能消化成本上升及□…▼,业绩存在继续下滑的风险将会导致公司毛利率和。

  年来近,等直销客户的合作力度公司持续加强与商超★◇,在公司收入中的比重持续提升沃尔玛和盒马鲜生等商超客户=•,公司第一大客户其中沃尔玛是□■,比已经达到23.58%2021年沃尔玛收入占,的4••.73%较2019年,85个百分点增加了18★▽-.■•▲。

  情持续反复若未来疫,户开店速度放缓沃尔玛等商超客,利导入商超客户渠道以及公司产品未能顺◆■◇,司采购需求下降均会导致其向公,来的整体经营业绩进而影响公司未。

  年来近▷○□,含乳脂植脂奶油等产品取得了市场的认可公司潜心研发的甜甜圈、挞皮◆○、麻薯、,快速提升销售规模,入增长的主要来源已经成为公司收•…△。

  展和消费升级随着经济的发,值等方面的需求偏好也在发生转变消费者自身对产品口味、营养价▪-,的变化及时对产品做出调整若公司未能根据市场需求,续得到消费者的认可主要产品可能无法继-△,业务收入下滑将会导致主营,发展造成不利影响进而对经营的持续。

  年来近◇-,业发展迅速烘焙食品行•▼,国际的数据根据欧睿△▪=,到2020年2013年,额由2013年的1我国烘焙食品零售★○,长至2020年的2223▼▷-.82亿元增▪○★,19亿元358.,

  达到9.82%年复合增长率◇★,品原料及冷冻烘焙产品的市场空间持续扩大烘焙食品行业销售规模的增长使得烘焙食▷☆。

  及盈利能力的提升需求的持续旺盛以,部资本进入该行业吸引了大量的外,场竞争也日趋激烈公司所面临的市■…▲。、加强管理、及时扩大产能等方式提高竞争力若公司不能通过提高研发实力、拓展营销网络,市场份额下降则可能面临,到挤压的风险市场空间受。

  销售、研发人才的需求较大公司所处的行业对管理、-◇,较多的一线名同时需要数量,业绩的影响较大员工薪酬对公司。期内报告,酬支出24公司员工薪,1万元、27736•◁☆.3,7万元◆-●、45650.9,9万元和27046.6,55万元077•○•.,上升状态呈持续。

  进入老龄化社会随着我国逐步,标准逐步上调各地区的薪酬,成本逐年升高我国劳动力。备替代部分劳动力成本上升的影响虽然公司使用高度自动化的生产设■○•,的劳动力成本依然无法替代但研发◁○▽、销售和服务等方面★◆,公司业绩的重要因素人工成本依然是影响。成本持续升高如未来劳动力,产生不利影响将对公司业绩。

  期内报告•●-,昊道为高新技术企业公司及子公司广州,所得税优惠税率享有15%的。外此,损益的政府补助分别为 1公司报告期内收到的计入▪▷•,738.16万元、2069☆=.49万元、,和510.67万元094●▽△.16万元▽☆◆,.54%、5.93%和5.87%占利润总额的比例为4.74%△◆△、2▷★▪。

  审中不再符合高新技术企业的标准如公司及子公司在高新技术企业复★★◁,的税收优惠政策发生变化或国家对高新技术企业,关补助政策发生改变以及政府对企业的相,来的业绩产生影响均会对公司在未•▽。

  品类众多公司产品,场竞争状况的影响受产品成本和市,毛利率较低的情况存在少部分产品,及销售费用后低于存货期末账面余额的情形可能会出现产品销售价格在剔除相关税费□▽,关要求和减值测试情况根据企业会计准则相☆□,货跌价准备需要计提存•…。各期末报告期,、284.64万元和211.81万元的存货跌价准备公司分别计提了146.04万元、129▽◇=.40万元。、市场需求发生变化若未来市场竞争加剧◆●,下滑或者产品销售不畅导致产品价格出现大幅,跌价及损失的规模则可能会加大存货,业绩产生不利影响进而对公司经营。

  分市场的知名企业公司是烘焙产业细•▲,••○、…▷△“汝之友”◇■★、▲☆“美蒂雅”等注册商标拥有▽▲“立高”=■、△•▽“奥昆”、“美煌□△•”,年的发展经过多,高的品牌知名度和认知度在各自产品领域具备较,蓝条纹”品牌符号和商品装潢形成了具备一定影响力的◇▽▷“。公司品牌和商标的情况市场上可能会出现仿冒,权行为发生若相关侵△○□,销售带来一定的不利影响则可能将给公司的名誉和□◇。

  保荐书签署日截至本发行,存在4公司,有房产未取得房屋所有权证405▽▷▷.45平方米的自▪☆,设备存放间□●◆、配电房等附属设施用途为仓库、污水处理池、维修■○▲;时同,经营用物业中1公司租赁的生产,00平方米的资料室未取得房屋权属证明340.00平方米的仓库和120•▪□.。营用房产的面积比例为3.52%无产权证书的房产占公司生产经▪…▪,非生产性设施且上述房产均△▲▽,产生收入不单独,关物业瑕疵造成损失的承诺实际控制人出具了承担相=★。

  以经销模式为主公司目前销售,期内报告▼…,3▷☆.94%、77.84%、65.19%和65□▲.47%公司经销模式实现的收入占主营业务收入的比重分别为8。集中度相对较低烘焙食品行业,数量众多从业企业■▼,销渠道通过经,提高市场占有率公司能够迅速●-•,输成本节约运,款效率提高回。21年底截至20,数量超过2公司经销商,0家10,外的全国所有省市自治区分布范围覆盖了除港澳台。销商规模庞大的经-•,理的难度也越来越大导致公司对经销商管。未及时跟上业务扩张步伐若公司对经销商的管理,乱、产品销售受阻的情况可能会出现市场秩序混,和经营业绩造成不利影响从而对公司的竞争能力。

  市场的配送距离为缩短对核心▪-,网络的辐射能力提升产能和销售,年来近,设立区域公司和建设生产基地公司陆续在华东、华北等区域,将用于投资建设新的总部生产基地本次发行可转债部分募集资金也,营体系愈加规模化和复杂化公司的组织层级和生产经,保荐书签署日截至本发行,司、5家全资孙公司和1家控股子公司公司拥有2家分公司-=◇、8家全资子公☆▷。外另▼▪,模亦随着经营规模的快速增长而增加公司的产品品类=◇-、人员数量和资产规★▪▽。

  管理-△、存货周转、品质控制、资金调配等带来更大的难度规模的持续扩张在一定程度上给公司的经营决策…△▽、生产,水平提出了更高的要求也对公司的综合管理。水平不能很好地适应业务发展如果公司的管理体系和管理,时完善未能及,带来一定的不利影响将会对公司的发展□◁。

  为立高食品总部基地建设项目公司本次募集资金投资项目。趋势、宏观市场情况及公司未来发展战略等因素所做出的投资决策该募集资金投资项目是公司基于当前的国家产业政策、行业发展•▷。项目具体实施过程中在本次募集资金投资,及时到位、项目延期实施或管理方面不达预期等因素影响项目可能受产业政策变化、市场环境变化、募集资金不能,度不达预期或无法实现预期效益的风险进而导致募集资金投资项目面临实施进。

  为立高食品总部基地建设项目公司本次募集资金投资项目◆◇,冻烘焙食品和2.41万吨烘焙食品原料的产能项目预计达产后将形成每年13.70万吨冷,规模化生产优势▽○、实现产品升级有助于提高公司生产能力…◇-、发挥,可持续发展保障公司•▪•。

  业发展趋势、宏观市场情况及公司未来发展战略等因素综合决定的上述募投项目的可行性分析论证是基于当前的国家产业政策◁★、行。发生重大不利变化如未来上述因素,增产能无法及时或充分消化可能导致募投项目实施后新,业绩产生不利影响从而对公司的经营☆☆。

  债发行后本次可转,公司债券将可能部分或全部转股公司可转债投资者持有的可转换□=,产将有一定幅度的增加公司的总股本和净资★▷◆,施至产生预期效益需要一定时间而募集资金投资项目从开始实,与净资产增长保持同步公司收益增长可能不会▪-,资产收益率下降的风险因此公司存在短期内净。大学生创新大赛项目

  象发行可转债募集资金公司本次向不特定对△-,总金额229募投项目投资▷●,00万元100▷▼■.,金不超过95计划募集资★■□,万元(含95000.00▼○,00万元)000○△▪.☆☆•。业绩▷▼、公司股价等出现重大不利变化若发行市场环境、行业政策、公司,募集资金未全额募足的风险则本次发行存在发行失败或,径解决项目投资所需资金进而导致公司采取其他途=■▪,司资金使用成本可能会增加公•◆★,项目实施进度影响本次募投。

  投资项目建成后本次募集资金,公司核心竞争力有利于全面提升,品技术布局产生积极影响对公司未来发展战略◇◁★、产□▽…。工作正处于积极推进办理中目前本次募投项目环评批复,影响报告书的审查同意及其他相关审批/备案文件如未来无法获得有关环保主管部门关于项目环境,度、建设进度等产生较大影响将会对本次募投项目的投资进。

  司固定资产、无形资产规模增大本次募投项目的实施将会使公◆★▪,用状态后计提折旧摊销并将在达到预定可使。测算根据☆▼◇,计新增折旧摊销金额为2本次募投项目实施后预,9万元至10521●■.4,64万元947◁■•.,入的比例为1□□.38%至1.96%占完全达产实现销售后预计总营业收,比例为12◁•▪.04%至16.06%占完全达产实现销售后预计净利润的。此因,资项目建设完成后本次募集资金投,折旧摊销费用短期内会新增,响公司的盈利水平在一定程度上将影◁★,公司的净资产收益率和每股收益的风险从而使公司面临盈利能力下降、摊薄。

  债的存续期内本次发行可转,转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金公司需按可转债的发行条款就可转债未。之外除此▪△,发回售条件时在可转债触,可能提出的回售要求公司还需承兑投资者。市场等多种不可控因素的影响受国家政策、法规、行业和…☆,未达到预期的回报公司的经营活动如,的还款来源获得足够的资金将可能使公司不能从预期,债本息的按时足额兑付进而影响公司对可转,售要求的承兑能力以及对投资者回。

  融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响受国民经济总体运行状况、国家宏观经济◁●▼、金,波动的可能性市场利率存在•▪▪。转债期限较长由于本次可•○■,能随着市场利率的波动而发生变动债券的投资价值在其存续期内可•▼,债券价值具有一定的不确定性使本次可转债投资者持有的。

  发行结束后本次可转债□•◁,转债在深交所上市流通公司将及时申请本次可•◇◇。本次可转债发行结束后方能进行具体上市审批或核准事宜需要在●○,部门的审批或核准并依赖于有关主管。外此•□◇,境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环,转债的持有人能够随时并足额交易其所持有的可转债发行人亦无法保证本次可转债在深交所上市后本次可▲▼。此因◆▷▽,于可转债不能及时上市流通无法立即出售本次可转债本次可转债的投资者在购买本次可转债后可能面临由,足额出售其希望出售的本次可转债所带来的流动性风险或者由于可转债上市流通后交易不活跃不能以某一价格。

  司股票价格◆●、投资者偏好及其对公司未来股价预期等因素本次可转债在转股期限内是否转股取决于转股价格、公。在转股期限内转股若本次可转债未能-◁▪,可转债支付利息并兑付本金公司则需对未转股的本次▷△,务费用和资金压力从而增加公司的财▼▼•。

  且附有股票期权的混合型证券可转债作为一种具有债券特性,条款△▲、上市公司股票价格走势■☆◆、赎回条款、回售条款及投资者心理预期等诸多因素的影响其二级市场价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、转股价格向下修正,具备一定的专业知识需要可转债的投资者。可转债在上市交易过程中本次向不特定对象发行的,在波动风险市场价格存,格低于面值或与其投资价值背离的现象甚至可能会出现异常波动甚至市场价,获得预期的投资收益从而使投资者不能。

  此因,市场和股票市场中可能遇到的风险公司提醒投资者须充分认识到债券,确的投资决策以便作出正。

  到期后五个交易日内在本次发行的可转债☆◆,未转股的可转债公司将赎回全部,发行时市场情况与保荐机构(主承销商)协商确定具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会根据。

  可转债转股期内在本次发行的,任意一种出现时当下述情形的,的价格赎回全部或部分未转股的可转债◁□:在转股期内公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息◆•■,的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日▪◁;债未转股余额不足3当本次发行的可转,万元时000…•=。

  、除息等引起公司转股价格调整的情形若在前述三十个交易日内发生过因除权,前的转股价格和收盘价格计算则在调整前的交易日按调整,的转股价格和收盘价格计算在调整后的交易日按调整后▽●△。

  债存续期间在本次可转▲▼,个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五…▽,修正方案并提交公司股东大会表决公司董事会有权提出转股价格向下●◁。、除息等引起公司转股价格调整的情形若在前述三十个交易日内发生过因除权,调整前的转股价格和收盘价格计算则在转股价格调整日前的交易日按◆◁▲,按调整后的转股价格和收盘价格计算在转股价格调整日及之后的交易日◇■。

  表决权的三分之二以上通过方可实施上述方案须经出席会议的股东所持。进行表决时股东大会,转债的股东应当回避持有本次发行的可。公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价中的较高者修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日。

  向下修正条件的情况下在满足可转债转股价格,▼▲-、股价走势、市场因素等多重考虑公司董事会基于公司的实际情况,价格向下调整方案可能不提出转股▽▽,方案但方案未能通过股东大会表决或董事会虽提出转股价格向下调整。此因,股价格向下修正条款不实施的风险存续期内可转债持有人可能面临转。

  场环境以及公司经营业绩等多重因素影响由于公司股价受到宏观经济形势●★、股票市○▷,A股股票交易均价和前一交易日公司A股股票交易均价均难以预测审议转股价格向下修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司,格向下修正条款触发后因此公司可转债转股价,度不确定性的风险存在向下修正幅▷☆▪。

  可转债进行了评级中证鹏元对本次○◆■,级为▷▪“AA-”公司主体信用等,为“AA-■◇”债券信用等级▷◁。存续期限内在本次债券,化、经营或财务状况的重大事项等因素中证鹏元将持续关注公司经营环境的变△•☆,踪评级报告并出具跟。☆▲△、自身或评级标准等因素变化如果由于公司外部经营环境,用评级级别发生变化导致本次债券的信,资者的风险将会增大投◁○,益产生一定影响对投资人的利★□。

  发行可转债公司本次…◁,不设担保的条件按相关规定符合,供担保措施因而未提。管理和偿债能力有重大负面影响的事件如果可转债存续期间出现对公司经营…○,担保而增加兑付风险可转债可能因未提供。

  烘焙食品原料的研发、生产和销售发行人主要从事冷冻烘焙食品及,、冷冻蛋糕等冷冻烘焙半成品及成品产品主要包括麻薯、挞皮、甜甜圈,、酱料等烘焙用原料以及奶油、水果制品。品类型众多发行人产,多样规格,量超900种产品品规总★△,产品▪□、多规格的一站式采购消费需求能够充分满足下游不同类型客户的多。的主要市场进行产能布局发行人围绕全国烘焙消费,水、广州增城和南沙已在华南的佛山三,浙江长兴华东的,立了五大生产基地八大生产厂区华北的河南卫辉等地先后投资建。澳台外全部省、直辖市、自治区发行人营销网络遍布我国除港;▼=、餐饮•○○、便利店等多样化的销售渠道并建立了覆盖烘焙店、饮品店、商超,品的双轮驱动实现渠道与产。

  食品总部基地建设项目和补充流动资金发行人本次募集资金将全部用于立高,营业务展开紧密围绕主。行完成后本次发,模化、智能化的总部基地发行人将打造一体化、规■=☆,管理效率提升经营•△,产能供给能力并进一步提升,长的市场需求满足快速增★•,发、冷链仓储和物流效率同时增强发行人产品研★◇◆,户的综合能力提升服务客☆•▷。

  人委托受发行,不特定对象发行的保荐机构中信建投证券担任其本次向★=▪。业务标准□•、道德规范和勤勉精神中信建投证券本着行业公认的=▲,发展前景等进行了充分尽职调查、审慎核查对发行人的发行条件◇△、存在的问题和风险、,项严格履行了内部审核程序就发行人与本次发行有关事•=▼,构内核部门的审核并已通过保荐机◆◆…。次发行的推荐结论如下保荐机构对发行人本:

  律■▼、法规和规范性文件中有关向不特定对象发行可转债的条件本次向不特定对象发行可转债符合《公司法》《证券法》等法;国家产业政策要求募集资金投向符合;载•◁▲、误导性陈述或重大遗漏发行申请材料不存在虚假记。

  司本次向不特定对象发行可转债的保荐机构中信建投证券同意作为立高食品股份有限公,构的相应责任并承担保荐机▼•★。

大学生创新创业作品-立高食品:中信建投证的相关资料:
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  简介描述:华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人翁嘉辉、温家明根据《中华人民共...
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